شاخص دلار امریکا
تحلیل شاخص دلار امریکا بعد از گزارش ضعیف NFP
روز جمعه شاخص دلار امریکا که قدرت دلار را در مقابل سبد وسیعی از ارزهای بین المللی ارزیابی می کند، بعد از گزارش ناامید کننده NFP، در حال چالش با منطقه حمایتی 92 دلار، به کار خود پایان داد.
نکاتی که در این گزارش خواهید خواند:
- شاخص دلار امریکا، بعد از گزارش NFP در محدوده حمایت 92 دلار.
- نرخ سود اوراق قرضه 10 ساله خزانه داری به سقف روزانه 1.33% رسید
- اقتصاد امریکا در ماه اوت 235.000 شغل اضافه کرد.
فشار فروش ها همچنان به دیکته کردن رفتار قیمت اطراف دلار امریکا ادامه داد و در حال حاضر شاخص دلار آمریکا (DXY) در روز جمعه به منطقه حمایت 92.00 سقوط کرده است.
شاخص دلار آمریکا اطراف 92 دلار، در حالت افسرده باقی مانده است
روز جمعه شاخص قیمت دلار امریکا بعد از گزارش ناامید کننده شاخص دلار امریکا مشاغل امریکا، با شتاب به سمت پایین حرکت کرد و تا منطقه 92 دلار خودش را تثبیت کرد. در واقع اقتصاد ایالات متحده توانسته در ماه گذشته 235 هزار شغل اضافه کند، که بسیار کمتر از 750 هزار شغل پیشبینی شده توسط اقتصاددانان بوده است.
گزارش مشاغل ماه ژوئیه بهتر از پیشبینی 943 هزار، یعنی رقم 1.053 میلیون نفر منتشر شد.
در طرف مثبت و روشن تر ماجرا هم، گزارش نرخ بیکاری بود که از رقم 5.4% به 5.2% کاهش پیدا کرد. و بعد از آن هم گزارش درآمد ساعتی بود که توانست نسبت به ماه قبل 0.6% رشد داشته باشد و نسبت به سال گذشته همین موقع هم، 4.3% رشد را تجربه کند. ضمنا نرخ مشارکت هم بدون تغییر و در عدد 61.7% باقی ماند.
این بازگشت و شاخص دلار امریکا ریزش قیمت شاخص دلار، درست برعکس روند حرکت بازده اوراق قرضه 10 ساله بود که توانست تا محدوده 1.33% افزایش داشته باشد.
با توجه به گزارش ضعیف روز جمعه، شانس این که فدرال رزرو زمان شروع برنامه کاهش تدریجی خرید ماهانه اوراق قرضه را در همین ماه اعلام کند، به حداقل رساند و به جای آن، سرمایه گذاران می توانند در ماههای نوامبر یا دسامبر، منتظر اجرای Tapering شوند.
سطوح حمایت و مقاومت شاخص دلار امریکا
در حال حاضر شاخص دلار امریکا 0.20% از قدرتش را از دست داده و در قیمت 92 دلار می باشد و در انتظار سقوط تا حمایت بعدی در قیمت 91.94 (کف ماهانه 3 سپتامبر) است. حمایتهای بعدی شاخص دلار امریکا:شاخص دلار امریکا 91.78 (کف ماهانه 30 ژوئیه)، و در انتها 91.62 (میانگین متحرک ساده 100 روزه) است.
در سناریوی صعودی اما، هرگونه نفوذی بالای قیمت 92.51 (میانگین متحرک ساده 55 روزه) می تواند درها را به سوی قیمت 93.18 (قله 27 اوت) و بعد 93.72 (قله 20 اوت 2021) هدایت کند.
تاثیر نرخ بهره امریکا بر روی طلای جهانی
از آنجایی که اقتصاد امریکا به عنوان مهمترین اقتصاد در دنیا شناخته می شود، قیمت گذاری اغلب کالاها از جمله طلا با ارز این کشور یعنی دلار صورت می گیرد، پس به این نتیجه می رسیم که ارزش دلار روی طلا بسیار اثرگذار است. اما در ادامه بررسی خواهیم کرد که چگونه نرخ بهره در بانک های امریکا روی دلار و طلا تاثیر می گذارد.
اصولا از نرخ بهره به عنوان یک سیاست انقباضی استفاده می شود و این اتفاق زمانی رخ می دهد که اقتصاد در شرایط مطلوبی شاخص دلار امریکا به سر می برد، بنابراین وقتی امریکا نرخ بهره خود را افزایش می دهد این سیگنال به بازار مخابره می شود که اقتصاد امریکا در حال رشد است و در نتیجه ارزش دلار در برابر سایر ارز ها بالا می رود، پس طلا افت خواهد کرد.
اثر دیگر نرخ بهره روی طلا به این دلیل است که طلا به عنوان یک دارایی بدون بهره (بر خلاف اوراق قرضه، بهره یا سود سالیانه ندارد و ارزش آن فقط به خودش است) محسوب می شود. پس زمانی شاخص دلار امریکا که نرخ بهره افزایش می یابد، هزینه فرصت شاخص دلار امریکا نگهداری طلا بالا می رود و بازار برای کسب سود بیشتر به سمت اوراق قرضه متمایل می شاخص دلار امریکا شود و تمایل کمتری برای خرید طلا به عنوان یک دارایی بدون پرداخت بهره خواهند داشت و همین موضوع تقاضای طلا را کمتر خواهد کرد که بازهم باعث افت قیمت طلا خواهد شد.
مقایسه نمودار طلا و نرخ بهره آمریکا
رنگ نارنجی روند قیمتی طلا و رنگ آبی نرخ بهره را نشان می دهد.
اصل پیش خور شدن قیمت در اعلام نرخ بهره و قیمت طلا بسیار مهم است، که در آینده درمورد آن توضیح خواهم داد.
پیشنهاد می کنم مطلب زیر را مطالعه بفرمایید تا درک بهتری از ارزش دلار آمریکا و شاخص دلار داشته باشید:
همچنین به شما پیشنهاد می کنم تا مطالب دیگر و تحلیل های بنده را از طریق کانال شخصی ام در تلگرام ببینید .
