اندیکاتور حجم تعادل OBV

یکی دیگر از تحولات انقلابی برای معامله گران ، در دسترس بودن داده های بازار بصورت زنده است. با افزایش سرعت رشد و پیشرفت بازار در سال های اخیر و محبوبیت روش های معاملات کوتاه مدت ، دسترسی آسان به داده های زنده بازار به سلاحی ضروری تبدیل شده است که در اختیار معامله گران و تحلیل گران تکنیکال قرار گرفته است.

شاخص تجمع / توزیع - تعریف و کاربردهای A / D

انباشت / توزیع یک شاخص تجمعی است که از حجم و قیمت برای ارزیابی انباشت یا توزیع سهام استفاده می کند. اندازه گیری انباشت / توزیع به دنبال شناسایی واگرایی بین قیمت سهام و جریان حجم است. این بینش در مورد میزان قوی بودن روند را فراهم می کند. اگر قیمت در حال افزایش است اما شاخص در حال سقوط است ، این نشان می دهد که حجم خرید یا انباشت ممکن است برای حمایت از افزایش قیمت کافی نباشد و کاهش قیمت در آینده رخ اندیکاتور حجم تعادل OBV دهد.

کلیدهای اصلی

• خط انباشت / توزیع با بررسی محل بسته شدن قیمت در محدوده دوره ، عرضه و تقاضا را ارزیابی می کند و سپس آن را در حجم ضرب می کند.
• نشانگر A / D تجمعی است ، به این معنی که مقدار یک دوره از آخرین مقدار اضافه یا کم می شود.
• افزایش خط A / D به تایید روند افزایش قیمت کمک می کند.
• سقوط یک خط A / D به تایید روند نزولی قیمت کمک می کند.
• اگر قیمت در حال افزایش است اما A / D در حال کاهش است ، این نشان دهنده ضعف اساسی و کاهش احتمالی قیمت است.
• اگر قیمت یک دارایی در حال سقوط باشد اما A / D در حال افزایش است ، این نشان دهنده قدرت اساسی است و ممکن است قیمت شروع به افزایش کند.

فرمول برای شاخص انباشت / توزیع است

A / D = A / D + CMF قبلی در جایی: CMFV = حجم جریان پول جاری CMFV = PH −PL (PC −PL) - (PH −PC) VPC = قیمت پایانیPL = پایین قیمت دوره = قیمت بالای دوره V = حجم دوره

نحوه محاسبه خط انباشت / توزیع

1. با محاسبه ضرب شروع کنید. برای محاسبه نزدیکترین ، زیاد و کمترین دوره اخیر توجه داشته باشید.
2. برای محاسبه حجم جریان پول از ضرب و حجم دوره فعلی استفاده کنید.
3. میزان گردش پول را به آخرین مقدار A / D اضافه کنید. برای اولین محاسبه از Money Flow Volume به عنوان اولین مقدار استفاده کنید.
4. با پایان هر دوره ، فرآیند را تکرار کرده و حجم جریان پول جدید را به / از کل قبلی اضافه / کم کنید. این A / D است.

شاخص انباشت / توزیع به شما چه می گوید؟

خط انباشت / توزیع کمک می کند تا نشان دهد چگونه عوامل عرضه و تقاضا بر قیمت تأثیر می گذارند. A / D می تواند در همان جهت تغییر قیمت حرکت کند یا ممکن است در جهت مخالف حرکت کند.

ضرب در محاسبه ، اندازه گیری قدرت خرید یا فروش در یک دوره خاص را نشان می دهد. این کار را با تعیین اینکه قیمت در قسمت بالا یا پایین محدوده خود بسته می شود ، انجام می دهد. سپس این در حجم ضرب می شود. بنابراین ، هنگامی که یک سهام نزدیک به بالای دامنه دوره بسته می شود و حجم بالایی دارد ، منجر به یک جهش بزرگ A / D می شود. اگر قیمت در بالای محدوده به پایان برسد اما حجم کم باشد ، A / D به همان اندازه بالا نمی رود. اگر حجم زیاد باشد اما قیمت به سمت وسط محدوده بیشتر شود ، A / D نیز به همان اندازه بالا نمی رود.

وقتی قیمت در قسمت پایین تر از محدوده قیمت دوره بسته می شود ، همین مفاهیم اعمال می شوند. هم حجم و هم جایی که قیمت در محدوده دوره بسته می شود ، میزان کاهش A / D را تعیین می کند.

از خط انباشت / توزیع برای کمک به ارزیابی روند قیمت و به طور بالقوه تشخیص معکوس های آینده استفاده می شود.

اگر قیمت اوراق بهادار در روند نزولی قرار داشته باشد در حالی که خط انباشت / توزیع در روند صعودی است ، شاخص نشان می دهد که ممکن است فشار خرید وجود داشته باشد و قیمت اوراق بهادار برعکس شود.

برعکس ، اگر قیمت اوراق بهادار در یک روند افزایشی باشد در حالی که خط انباشت / توزیع در یک روند نزولی است ، شاخص نشان می دهد که ممکن است فشار فروش یا توزیع بالاتر وجود داشته باشد. این هشدار می دهد که ممکن است قیمت به دلیل کاهش باشد.

در هر دو حالت ، شیب تیز خط انباشت / توزیع ، بینش در مورد روند را فراهم می کند. خط A / D به شدت در حال افزایش ، افزایش شدیداً قیمت را تأیید می کند. به همین ترتیب ، اگر قیمت در حال سقوط باشد و A / D نیز در حال سقوط است ، هنوز توزیع زیادی وجود دارد و قیمت ها احتمالاً به روند نزولی خود ادامه می دهند.

تفاوت بین شاخص تجمع / توزیع و میزان تعادل (OBV)

هر دو شاخص از قیمت و حجم استفاده می کنند ، اگرچه از آن متفاوت استفاده می کنند. On Balance Volume (OBV) بررسی می کند که آیا قیمت بسته شدن فعلی بالاتر از بسته شدن قبلی است یا پایین تر. اگر بسته شدن بیشتر باشد ، حجم دوره اضافه می شود. اگر بسته شدن کمتر باشد ، حجم دوره کم می شود. نشانگر A / D در بسته شدن قبلی فاکتور ندارد و از یک ضریب استفاده می کند که در محدوده دوره قیمت بسته شود. بنابراین ، شاخص ها از محاسبات مختلفی استفاده می کنند و ممکن است اطلاعات مختلفی را ارائه دهند.

محدودیت های استفاده از شاخص تجمع / توزیع

نشانگر A / D در تغییرات قیمت از یک دوره به دوره دیگر تاثیری ندارد ، فقط عواملی است که قیمت در محدوده دوره فعلی بسته می شود. این باعث ایجاد برخی ناهنجاری ها می شود. با توجه به حجم عظیم ، شکاف سهام 20٪ کاهش یابد. قیمت در طول روز در نوسان است و در قسمت بالای محدوده روزانه خود پایان می یابد ، اما هنوز 18٪ نسبت به بسته قبلی کاهش دارد. چنین حرکتی در واقع باعث A / D می شود صعود کردن. حتی اگر سهام مقدار قابل توجهی ارزش خود را از دست داد ، به دلیل اینکه در قسمت بالای محدوده روزانه خود به پایان رسید ، به دلیل حجم زیاد ، شاخص احتمالاً به طرز چشمگیری افزایش خواهد یافت.

بنابراین ، معامله گران باید نمودار قیمت را کنترل کرده و هرگونه ناهنجاری احتمالی از این قبیل را علامت گذاری کنند ، زیرا می تواند بر نحوه تفسیر شاخص تأثیر بگذارد.

همچنین ، یکی از اصلی ترین کاربردهای شاخص ، نظارت بر واگرایی ها است. واگرایی ها می توانند مدت زمان طولانی ادامه داشته و سیگنال های زمان بندی ضعیفی باشند. وقتی واگرایی بین اندیکاتور و قیمت ظاهر می شود ، به معنای قریب الوقوع بودن تغییر نیست. ممکن است مدت زمان زیادی طول بکشد تا قیمت معکوس شود ، یا ممکن است اصلاً معکوس نباشد. A / D تنها اندیکاتور حجم تعادل OBV ابزاری است که می تواند برای ارزیابی قدرت یا ضعف در یک روند مورد استفاده قرار گیرد ، اما خالی از اشکال نیست.

از شاخص A / D در رابطه با سایر اشکال تجزیه و تحلیل ، مانند تجزیه و تحلیل اقدام قیمت ، الگوهای نمودار یا تجزیه و تحلیل بنیادی استفاده کنید تا تصویر کامل تری از آنچه قیمت سهام را به حرکت در می آورد ، بدست آورید.

انباشت/توزیع یک اندیکاتور تجمعی است که از حجم وقیمت برای تشخیص اینکه یک سهم متراکم است و یا پخش شده اندیکاتور حجم تعادل OBV استفاده می‌کند. محاسبه این اندیکاتور به منظور تشخیص واگرایی بین قیمت سهم و جریان حجم ،باشد نشان‌دهنده این است که قدرت خریدار یا اندیکاتور حجم تعادل OBV حجم تجمعی برای حمایت از رشد قیمت کافی نیست و ممکن است کاهش قیمت در پیش باشد.

-خط انباشت/توزیع ، عرضه اندیکاتور حجم تعادل OBV و تقاضا را نسبت به اینکه قیمت در محدوده دوره کجا بسته می‌شود می‌سنجد و سپس در حجم ضرب می‌کند.

-اندیکاتور A/D یک اندیکاتور تجمعی است، به این معنی که مقدار عددی یک دوره به دوره گذشته اضافه یا از آن تفریق شده است.

-یک خط A/D در حال رشد ، به تایید روند رشد قیمت کمک می‌کند.

-یک خط A/D در حال کاهش ، به تایید روند کاهش قیمت کمک می‌کند.

-اگر قیمت رشد کند ، درحالیکه A/D درحال کاهش است سیگنالی مبنی بر ضعف تقاضا و افت قیمت می‌باشد .

-اگر زمانی که قیمت یک دارایی در حال کاهش است ، A/D رشد کند سیگنالی مبنی بر قدرت دارایی می‌باشد و قیمت احتمالا رشد خواهد کرد.

فرمول اندیکاتور انباشت/توزیع به شکل زیر است:

A/D= A/Dقبلی + CMFV

CMFV=Current money flow volume (حجم جریان پول جاری)

P_c=قیمت نهایی , P_L= پایین‌‌ترین قیمت دوره _, p_H =بالاترین قیمت دوره ,V=حجم دوره

چگونگی محاسبه و ترسیم خط انباشت/توزیع

1-با محاسبه ضریب شروع می‌کنیم. قیمت نهایی، بالاترین قیمت و پایین‌ترین قیمت آخرین دوره را یادداشت می‌کنیم.

2-از ضریب و حجم دوره جاری برای محاسبه حجم جریان پول استفاده می‌کنیم.

3-حجم جریان پول را به آخرین مقدار A/D اضافه می‌کنیم. در محاسبه اولین A/D از حجم جریان پول به جای آن استفاده می‌کنیم.

4-این روند ،یعنی اضافه کردن(کم کردن) حجم جریان پول جدید به (از) مقدار کل قبلی را بعد از پایان هر دوره تکرار می‌کنیم . چیزی که بدست می‌اوریم A/D است.

اندیکاتور انباشت/توزیع چه چیزهایی را به شما می‌گوید؟

خط انباشت/توزیع در نشان دادن اینکه فاکتورهای عرضه و تقاضا چگونه قیمت را تحت تاثیر قرار می‌دهد مفید واقع می‌شود. A/D ممکن است در جهتی که قیمت تغییر می‌کند و یا جهت مخالف قیمت حرکت کند.

ضریب در این محاسبات قدرت خرید یا فروش را طی یک دوره معین می‌سنجد . ضریب این کار را با مشخص کردن اینکه قیمت در بخش بالایی یا پایینی محدوده بسته شده انجام می‌دهد. بعد از این در حجم ضرب می‌شود. به همین خاطر وقتی یک سهم نزدیک سقف محدوده قیمتی دوره بسته می‌شود و حجم بالایی هم دارد موجب یک جهش بزرگ در A/D می‌شود. اگر قیمت نزدیک سقف محدوده قیمتی بسته شود ولی حجم پایین باشد، A/D چندان جابجا نمی‌شود. اگر حجم بالا باشد اما قیمت نزدیک میانه محدوده قیمتی بسته شود A/D باز هم چندان حرکت نخواهد کرد.

مفهوم مشابهی وقتی قیمت در نیمه پایینی محدوده قیمتی بسته می‌شود وجود دارد. هم حجم و هم جایی که قیمت در محدوده قیمتی دوره بسته می‌شود تعیین می‌کند که A/D چقدر افت کند.

خط انباشت/توزیع برای ارزیابی کردن روندها و نقاط برگشت احتمالی نیز به کار می‌آید.

اگر قیمت یک سهام در روند اندیکاتور حجم تعادل OBV نزولی باشد، درحالیکه خط انباشت/توزیع آن در حال طی کردن روند صعودیست، اندیکاتور نشان می‌دهد که ممکن است بر اثر فشار خرید بازگشت قیمتی به سمت بالا اتفاق بیفتد.

در مقابل اگر قیمت سهم در روند صعودی باشد ،در حالیکه خط انباشت/توزیع در حال طی کردن روند صعودی است ،اندیکاتور نشان می‌دهد فشار فروش یا توزیع بالاتر وجود دارد. این اخطاری است که بر اثر آن قیمت ممکن است کاهش یابد.

در هر دو این موارد شیب یا تندی خط انباشت/توزیع چشم‌اندازی را برای روند ایجاد می‌کند. یک خط A/D که در حال رشد شدید است یک رشد قیمتی شدید را تایید می‌کند. به‌طور مشابه، اگر قیمت در حال کاهش و A/D نیز در حالی کاهش باشد هنوز توزیع زیادی وجود دارد و قیمت‌ها تمایل دارند به افت خود ادامه دهند.

تفاوت میان اندیکاتور انباشت/توزیع و حجم در تعادل (OBV)

هر دو این اندیکاتورها از قیمت و حجم استفاده می‌کنند، با این حال نوع استفاده کردن آن‌ها متفاوت است. حجم در تعادل (OBV) به این توجه می‌کند که آخرین قیمت، از آخرین قیمت دوره قبلی بالاتر است یا پایین‌تر. اگر آخرین قیمت بالاتر بود، حجم دوره اضافه می‌گردد. اگر آخرین قیمت پایین‌تر بود، حجم دوره از آن کم می‌شود. اندیکاتور A/D آخرین قیمت قبلی را لحاظ نمی‌کند و از یک ضریب که بر پایه اینکه قیمت در کجای محدوده قیمتی دوره بسته شده بنا شده است، استفاده می‌کند. به این خاطر اندیکاتورها از محاسبات متفاوتی استفاده می‌کنند و ممکن است اطلاعات متفاوتی نیز تولید کنند.

محدودیت‌های استفاده از اندیکاتور انباشت/توزیع

اندیکاتور A/D تغییرات قیمت یک دوره را به دوره بعدی نمی‌برد بلکه این اندیکاتور تنها ، جایی از محدوده قیمتی دوره جاری که قیمت در آن بسته شد در نظر می‌گیرد. در ادامه این مورد ،ناهنجاری‌هایی را ایجاد می‌کند. فرض کنید یک سهم در یک گپ(شکاف) 20٪ افت کند درحالیکه حجم بسیار زیادی دارد . قیمت در طول روز نوسان می‌کند و در نیمه بالایی محدوده روزانه متوقف می‌شود، اما هنوز 18٪ از آخرین قیمت قبلی پایین‌تر است. چنین موردی در واقع منجر به افزایش A/D می‌شود. چه بسا سهم مقدار قابل توجهی از ارزش خود را از دست داده باشد، اما به دلیل اینکه در نیمه بالایی محدوده قیمتی روزانه به کار خود پایان داده مقدار اندیکاتور افزایش خواهد یافت، شاید حتی به صورت چشمگیر و به دلیل حجم زیاد.

به همین دلیل معامله‌گران احتیاج به رصد نمودار قیمت و مشخص کردن ناهنجاری‌هایی مانند این دارند وگرنه تفسیر آن‌ها از اندیکاتور تحت تاثیر ناهنجاری‌ها قرار می‌گیرد.

همچنین یکی از استفاده‌های اصلی این اندیکاتور رصد واگرایی‌ها است. واگرایی‌ها می‌توانند مدت زیادی باقی‌بمانند و سیگنال‌هایی با زمان‌بندی ضعیف محسوب می‌شوند. وقتی واگرایی بین اندیکاتور و قیمت ظاهر می‌شود معنی آن این نیست که تغییر جهت ، قریب‌الوقوع یا حتمی است. ممکن است زمان زیادی طول بکشد تا قیمت تغییر جهت بدهد، یا حتی ممکن است اصلا تغییر جهت ندهد. A/D تنها بک ابزار است که برای سنجش قدرت یا ضعف در داخل یک روند به کار میرود اما همچنان اشتباهات خود را دارد.

استفاده از اندیکاتور A/D باید توام با انواع دیگر تحلیل، مانند تحلیل قیمتی،الگوهای نمودار یا تحلیل بنیادی باشد تا تصویر کاملی از اینکه چه چیزی قیمت یک سهم را حرکت می‌دهد به ما بدهد.