فارکس در ایران

تحلیل بنیادی در بورس چیست؟

هدف نهایی تحلیل بنیادی، محاسبه ارزش ذاتی سهم است. سپس ارزش ذاتی با قیمت بازاری سهم مقایسه شده و در خصوص خرید یا فروش آن تصمیم‌گیری می‌شود. بر همین اساس، اگر ارزش ذاتی به دست آمده، بالاتر از قیمت فعلی سهم باشد، آن سهم برای خرید مناسب خواهد بود.تحلیل بنیادی در بورس چیست؟

تحلیل بنیادی در بورس چیست؟

تحلیل بنیادی سهام

تحلیل بنیادی سهام

تحلیل بنیادی سهام

مهم ترین منابع برای تحلیل بنیادی سهام شرکت ها همان صورت های مالی است که در سایت کدال وجود دارد. مهم ترین صورت های مالی عبارت اند از:

  • ترازنامه
  • صورت سود و زیان
  • صورت جریان وجوه نقد

ترازنامه برای یک تاریخ خاص منتشر می شود اما صورت سود و زیان و صورت جریان وجوه نقد برای یک دوره زمانی مشخص منتشر می شود. در صورت ترازنامه جزئیات دارایی ها و بدهی های شرکت را می توانیم ببینیم و از آن استفاده کنیم. صورت سود و زیان، عملکرد شرکت در یک دوره زمانی سود یا زیان را نشان می دهد. صورت جریان وجوه نقد، جریان وجوه نقد را در یک دوره مالی برای یک شرکت خاص نشان می دهد.

بیشتر بخوانید : سهام ممتاز چیست؟

نحوه محاسبه NAV

NAV خالص ارزش دارایی ها است و برای تحلیل تحلیل بنیادی در بورس چیست؟ بنیادی سهام نقش مهمی را بازی میکند؛ یعنی امروز ارزش دارایی های این شرکت سرمایه گذاری چقدر است، ارزش روزش چقدر است، اگر امروز سهام در بورس معامله می شود و بخواهد سهامش را بفروشد NAV معیاری است تا شما قیمت سهام شرکت را با ارزش دارایی مقایسه کنید. به عنوان مثال اگر طبق محاسبات شما NAV شرکتی 1000 ریال و قیمت سهام شرکت 1500 ریال باشد، یعنی سهام شرکت در قیمتی بیش از ارزش واقعی معامله می شود و این می تواند یک زنگ خطر باشد.

ممکن است در پرتفوی این شرکت، شرکتی خارج از بورس وجود داشته باشد یا مثلا قیمتی بالاتر از این قیمتی که دارد معامله بشود یا ارزش دارایی ها به صورت ارزش دفتری است و شاید ارزش واقعی دارایی ها خیلی بیشتر از این عدد باشد.

این عدد قاعدتا باید بالای 100 تومان باشد، جمع حقوق صاحبان سهام باید مثبت باشد و خالص دارایی و بدهی بیش از ارزش سهم باشد. معمولا پرتفوی شرکت سرمایه گذاری باید در سود باشد اما ممکن است زیر 100 تومان باشد، دلیلش می تواند این باشد که بدهی شرکت از دارایی شرکت بیشتر است یا بهای تمام شده شرکت بیش از ارزش روز در پرتفوی بورس باشد یا در حالتی که تحلیل بنیادی در بورس چیست؟ مجموع اینها بیاید و زیر 100 تومان شود.

تحلیل بنیادی سهام

تحلیل بنیادی سهام

P/E

یکی دیگر از عوامل تاثیرگذار در تحلیل بنیادی سهام P/E است. شرکت هایی که p/e آن ها پایین است شرکت هایی هستند که در واقع سود نقدی آن ها بالاست ولی انتظار رشد قیمت را خیلی از آن ها نباید داشته باشیم. شرکت هایی که p/e آن ها بالاتر است، شرکت هایی هستند که سود ناشی از تاثیر قیمتشان زیاد است.

EPS و DPS

EPS به معنای سود هر سهم و DPS آن قسمتی از سود تقسیمی است که بین سهامداران تقسیم می شود. هرچه سود تقسیمی هر سهم بیشتر باشد تحلیل بنیادی در بورس چیست؟ نشان دهنده وضعیت سودآوری بهتر شرکت است و اگر این عدد منفی باشد نشان دهنده زیان ده بودن شرکت است.

کلام آخر

برای بررسی تحلیل بنیادی سهام هر شرکتی علاوه بر موارد ذکر شده، عواملی همچون افزایش سرمایه، ارزش روز دارایی های ثابت، قرارداد های در دست اقدام و در برخی شرکت ها تاثیر پذیری از نوسانات نرخ ارز نیز لازم است که مورد بررسی تحلیلگر بنیادی قرار بگیرد.

تحلیل بنیادی در بورس چیست؟

● ارزشیابی قیمت سهام

تحلیل‌گر بنیادی، پس از مطالعه و تعیین‌ شرایط اقتصادملی، وضعیت صنعت و در نهایت شرکت، به‌بررسی این موضوع می‌پردازد که آیا قیمت سهام شرکت به‌درستی تعیین‌شده‌است یا نه؟ برای تعیین قیمت سهام، الگوهای گوناگون ارزشیابی تهیه و تدوین شده است.

عمده‌ترین این الگوها عبارتند از:

الگوهای سود سهام – این الگوها، بر ارزش فعلی سودهای سهام مورد انتظار تمرکز دارند.

الگوهای عواید – این الگوها، بر ارزش فعلی عواید مورد انتظار تمرکز دارند.

الگوهای دارایی‌ها – این الگوها، بر ارزش دارایی‌های شرکت تمرکز دارند.

*با اقتصادبرتر باشید/ با جدیدترین و ساده ترین #آموزش_مفاهیم_بورسی

آیا این خبر جالب بود؟ می توانید لینک این خبر را برای دیگران بفرستید:

2 نظر از مردم

با سلام و احترام اینجانب افشین فتحی مرام از مطالب خوبی که برای همگان قرار دادید تشکر میکنم با اجازه شما قسمتی از مطالب شما را جهت مجموعه کتابهایی که تحت عنوان پکیج جامع آموزش بورس برای معرفی و یادگیری خرید و فروش سهام در بورس و کسب درآمد از این طریق برای عموم تدارک دیده ام استفاده کردم البته این مجموعه کتب تا کنون استقبال نشده و فروش نداشته ام اما اگر این کتاب های پی دی اف را که خودم از سطح اینترنت و تجربه خودم و با ترجمه جمع آوری کرده ام را خریداری کنند و استقبال صورت بگیرد هر روز مطالب جدید به آن اضافه خواهم کرد و این کتب را به روز رسانی میکنم تا همگان استفاده کنند و معاملات بورس ایران حرفه ای تر شود .

سلام جناب افشین گرامی خوشحالیم که مطالب سایت اقتصادبرتر مورد استفاده شما قرار گرفته و امیدوارم از سایت ما هم تو مطلبتون به عنوان ماخذ نام برده باشید .

مقالات مرتبط

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

برو به دکمه بالا