مبانی تحلیل فنی

تفاوت بازار بورس و فرابورس چیست؟

بازار فرابورس

بازار فرابورس چیست؟

فرابورس یا همان OTC از بازار های زیر نظر سازمان بورس اوراق بهادار است، که در سال ۱۳۸۷ برای اولین بار فعالیت خود را به طور رسمی آغاز کرد. فرابورس با ریسک پایین و نقدینگی بالا همچنین فعالیت در زمینه نرخ بهره، نرخ ارز و سهام اجازه مشارکت شرکت های بیشتری به بازار می دهد. در اوضاع بد اقتصادی شرکت هایی که بنا به دلایل متفاوت موفق به فعالیت در بازار سرمایه بورس نشده باشند در بازار فرابورس فعالیت می کنند. درفرابورس به دلیل حفظ اعتبار سهامداران قیمت معامله ها برای عموم منتشر نمی شود، از رو به این بازار سرمایه بازار تاریک می گویند.

مزایای فرابورس

تامین مالی:

از مهم ترین دلایل انتخاب بازار فرابورس به جای بورس، تامین مالی با قیمت کمتر است. در این بازار درصورت کمبود منبع مالی از صندوق های مالی بازار فرا بورس کمک می گیرد.

معافیت مالیاتی:

امروز در هر زمینه ایی فعالیت اقتصادی داشته باشید، موظف هستید بخشی از آن را به اداره مالیات پرداخت کنید، اما بازار فرابورس از این مورد مستثنی است.

معرفی شرکت به بازار:

بازار فرابورس همه اخبار در زمینه معاملات ، قیمت ها و شرکت های دو طرف معامله را در سایت خود اطلاع رسانی می کند. این امر باعث سهامداران علی الخصوص آنهایی که به تازگی پا به این عرصه گذاشتند، شرکت های خوش نام در بازار سرمایه را راحت تر شناسایی و در معاملات خود کمترین خطا را انجام دهند.

شفافیت اطلاعتی:

بازار فرابورس همانند بورس موظف به شفافیت سازی معاملات بر اساس سهامدارن خود است. فرابورس اطلاعات قابل انتشارمعاملاتی که در بیست و چهار ساعت گذشته انجام شده. را در اختیار عموم قرار می دهد.

بورس یا فرابورس؟

تفاوت بورس و فرابورس چیست؟

فرابورس نیز مانند بازار سرمایه بورس در آن سرمایه داران مشغول خرید و فروش سهام شرکت ها هستند، اما در نوع شرکت پذیرش شده و هم چنین شرایط معامله در این دو بازار باهم متفاوت است.

تفاوت بورس و فرابورس چیست؟

  • در بورس کارگزاری ها فقط نقش واسطه را در معامله ها داشتند، اما در فرابورس کلیه معامله ها از سمت کارگزاری ها انجام می شود.
  • در بازار فرابورس شما محدودیت زمانی دارید، یعنی از شنبه و چهارشنبه در ساعات اداری مجاز به خرید و فروش سهامهستید، اما در بازار سرمایه بورس شما به محدودیت زمانی روبه رو نیستید.
  • همان طور که در بالا اشاره کردیم. این دو بازار از نظر شرایط پذیرش متفاوت است. درواقع شرکت هایی که از سوی بورس پذیرفته نشده اند، بازار دوم سرمایه را برای سرمایه گذاری انتخاب می کنند.
  • بازار بورس ایران به دلیل اهمیت زیاد به نماد ها از ریسک کمتری نسبت به فرابورس برخوردار است.
  • این بازار حتی از نظر تقسیم بندی و زیرمجموعه ها نیز با هم متفاوت هستند، فرابورس دارای هفت بازار زیر مجموعه می باشد در حالی که بورس به دو زیر مجموعه بسنده کرده است.
  • یکی از دلایل روی آوردن سرمایه داران به بازار فرابورس، میزان کمتر بودن کارمزد معاملات فرابورس نسبت به بورس می باشد.

بازار های فرابورس

بازار های فرابورس

  • بازار اول: در بازار اول شرکت های سهامی عام با رعایت قوانین بازار، می توانند. سهام خودرا در کیمیت مجاز عرضه و نقل و انتقال اوراق بهادار در فرابورس احراز کنند. شرکت هایی که در این بازار مشغول معامله هستند حداقل به یک میلیار تومان سرمایه اولیه نیاز دارند. شرایط این بازار
  1. این شرکت فاقد هرگونه زیان باشد.
  2. سهام شناور شمال۱۰درصد از کل سهام ثبت است.
  3. حداکثر ۲۴ماه از شروع فعالیت سرمایه گذاری شرکت گذشته باشد.
  • بازار دوم : بازار دوم علاوه بر خرید و فروش سهامشرکت ها، بازار واحد های صندوق سرمایه را برای معامله انتشار می دهد. از طرفی امکان پذیرش در بازار دوم به نسبت راحت تر از بازار اول است پس سرمایه گذارن در صورت داشتن شرایط معامله بازار دوم را به اول ترجیح میدهند. شرایط پذیرش این بازار:
  1. دربهترین حالت ۱۲ماه از سرمایه گذاری شرکت بگذرد.
  2. شرکت هیچ گونه شاکی اقتصادی نداشته باشد. شناور بازاردوم فرابورس شامل ۵دصد از کل سهام است.
  3. هیچ یک از اعضای هیت مدیره دارای سابقه کیفری نداشته باشند.
  • بازار سوم( عرضه): شرکت هایی امکان پذیرش در بازار بورس را ندارند، بازار سوم فرابورس را به عنوان بازار سرمایه گذاری انتخاب می کنند.
  • تفاوت بازار بورس و فرابورس چیست؟
  • بازارچهارم( ابزار نوین): بازار نوین ابزار مخصوص خود را دارد، با استفاده از این ابزار اوراق قابل فروش را ارزیابی میکند، به همین دلیل در بازار چهارم ریسک معامله به نسبت کم تر است.
  • بازار پنجم( ابزار مشتقه): بازار پنجم متشکل از اوراق اختیار فروش و خرید می باشد، ابزار مشتقه مناسب برای سهامداران قدیمی در این حوضه است.
  • بازارهفتم( پایه): هرچه از بازار اول فرابورس دور میشویم به بازار پایه نزدیک میشویم و ریسک معاملات به نسبت افزایش می یابد. بازار پایه خود نیز از سه پایه تشکیل شده. بازار پایه زرد، بازار پایه نارنجی و بازار پایه قرمز.

نحوه شروع سرمایه گذاری در بازار فرابورس

برای شروع کار شما به کارگزاری مناسب نیاز دارید. با مراجعه به سایت سجام شما می توانید. در کارگزاری مورد نظر خود احراز هویت را انجام داده. کارگزاری ها شرایط خوب برای فعالیت سهامداران به وجود آورده تا آن ها بخش های مختلف بازار سرمایه را درک و فعالیت مفیدی داشته باشند.

برای اطلاعات بیشتر در مورد بورس به ویکی پدیا مراجعه نمایید.

کلام آخر

در این مقاله شمارا با محیط فعالیت اقتصادی بازار فرابورس آشنا کردیم، همچنین به شرایط پذیرش در زیر مجموعه های این بازار پرداختیم. حال این شما هستید که با مقایسه بازار های فرابورس و بورس انتخاب میکنید که در کدام سرمایه گذاری کرده و کدام از این دو بازار برای منبع در آمد شما مناسب تر است.

منظور از بازار فرابورس چیست؟

منظور از بازار فرابورس چیست؟

تمام سرمایه گذارانی که تمایل دارند وارد بازار بورس شوند، بدون تردید با نام بازار فرابورس آشنا هستند. اما آیا می دانید این بازار چگونه بازاری است؟ چه تفاوتی میان این بازار و بازار بورس و اوراق بهادار وجود دارد؟ بسیاری از مردم در کشور، مدتی است که علاقه مند به سرمایه گذاری در بازارهای مالی شده اند. از این رو به دنبال بازاری هستند که بتوانند به راحتی در آن سهام خرید و فروش نموده و به سود خوبی دست یابند.

یکی از انواع بازارهای مالی که در ایران وجود دارد، بازار فرابورس است. در بازار بورس، سرمایه گذاران با خرید سهام های عرضه شده، اقدام به سرمایه گذاری می نمایند. می دانیم که در این بازار شرایط و قوانین خاصی وجود دارد، که اجازه نمی دهد هر شرکتی وارد بازار بورس و اوراق بهادار شود، تا بتواند سهام خود را برای فروش به سهامداران، عرضه کند.

از آنجایی که شرکت های بسیاری هستند که قادر به حضور در بازار بورس نیستند، در دولت بازار مالی دیگری با نام بازار فرابورس در دسترس سهامداران قرار گرفته است. تا بتوانند در این بازار با قوانین و شرایط ساده تری اقدام به انجام معامله و خرید و فروش سهام نمایند. پس به طور کلی وظیفه این بازار سازماندهی کردن شرکت هایی است که علاقه مند هستند در بازارهای سرمایه حضور داشته باشند.

مخصوصا شرکت های که هنوز قوانین ورود به بازار بورس را ندارند، می توانند در سطح پایین تری در فرابورس اقدام به عرضه سهام خود برای خرید و فروش و داد و ستد نمایند. این مسئله منجر شده است که ریسک سرمایه گذاری در این بازار نیز، نسبت به بازار بورس بیشتر شود.

آیا خرید و فروش سهام در بازار بورس با فرابورس متفاوت است؟

یکی از متداول ترین سوالاتی که ممکن است سهامداران را درگیر خود کند، این مسئله است که آیا میان خرید و فروش سهام و سرمایه گذاری در بازار بورس، با دیگر بازارهای مالی تفاوتی وجود دارد؟ باید بگوییم خیر. البته ممکن است برخی تفاوت های جزئی در سرمایه گذاری این بازارها وجود داشته باشد، که منجر می شود تا بیشتر سهامداران تمایل داشته باشند در بازار بورس سرمایه گذاری کنند.تفاوت بازار بورس و فرابورس چیست؟

برای خرید و فروش سهام در بازار بورس و فرابورس نیاز به کارگزار است. این کارگزاران در بازار بورس نمایندگان فروش هستند، که تمام فرایندهای اصلی خرید و فروش سهام سرمایه گذار را در نظر داشته و انجام می دهد. از طرف دیگر نیز در بازارهای مالی دیگر هم کارگزاران به عنوان واسطه هایی بین خریدار و فروشنده سهام فعالیت دارند.

پس برای خرید و فروش سهام در بازارهای مالی از جمله بازار بورس و فرابورس ، تنها نیاز به کد معاملاتی یا کد بورسی خواهد بود. پس از آن می توان به راحتی اقدام به خرید و فروش سهام مورد نظر در این بازار نمود. البته باید بگوییم این دو بازار با یکدیگر تفاوت هایی را نیز دارند. از جمله مهمترین آنها می توانیم به موارد زیر اشاره کنیم:

  1. میزان کارمزد خرید و فروش سهام در بازار بورس و فرابورس متفاوت است. در اصل میزان کارمزد در بازار بورس از دیگر بازارهای مالی معمولا بیشتر است.
  2. یکی دیگر از تفاوت های این دو بازار شرایط پذیرش شرکت ها برای عرضه سهام خود جهت خرید و فروش است. شرایط بازار بورس برای پذیرش شرکت ها جهت عرضه سهام، نسبت به دیگر بازارهای مالی کمی سختگیرانه تر است.
  3. از آنجایی که شرایط دوره ثبت شرکت ها در بازار فرابورس نسبت به بازار بورس کمتر است، بیشتر شرکت ها ابتدا در این بازار اقدام به ثبت می نمایند. تا بتوانند سهام خود را برای عرضه در اختیار سهامداران و سرمایه گذاران قرار دهند.
  4. بازار بورس تنها دارای دو بازار اول و دوم است، در حالی که فرابورس از هفت بازار تشکیل می شود. از جمله بازارهای این بازار مالی باید به بازار اول، دوم، بازار عرضه، بازار پایه، بازار ابزارهای نوین مالی، شرکت های متوسط و کوچک و در نهایت به ابزار مشتقه اشاره تفاوت بازار بورس و فرابورس چیست؟ کنیم.
  5. قوانین سختگیرانه ای که بازار بورس برای پذیرش شرکت ها تعیین نموده است، منجر شده است تا سهامداران در این بازار ریسک کمتری را متحمل شوند. از این رو نقد شوندگی و انتظارات آتی سهام نیز در این بازار نسبت به بازار فرابورس متفاوت است.

ساختار بازار فرابورس چیست و نماد های این بازار چگونه هستند؟

همانطور که اشاره کردیم بازارهای مالی خود از بازارهای مختلف دیگری تشکیل می شوند. در بازار بورس دو بازار اول و دوم وجود دارد، که هر یک از شرکت هایی که موفق می شوند وارد بازار بورس شوند، با استفاده از نماد معاملاتی خاصی که دارند، سهام های خود را در این بازار عرضه می کنند.

از سوی دیگر نیز باید به بازار فرابورس اشاره کنیم، که در این بازار 7 بازار دیگر وجود دارد و هر یک از آنها از نماد مخصوص به خود برخوردار هستند. می توان حتی در این بازار مالی اقدام به خرید عرضه اولیه نیز نمود. زیرا شرکت های بسیاری وارد بازارهای مالی میشوند و سهام خود را برای فروش عرضه می کنند. فرابورس عرضه اولیه این فرصت را برای سرمایه گذاران در بر دارد که بتوانند به راحتی اقدام به خرید سهام با قیمت تفاوت بازار بورس و فرابورس چیست؟ مناسب نمایند.

به طور کلی باید بگوییم که فرابورس در بورس جای دارد. اما این بازار شرایط خاص خود را برای سهامداران و سرمایه گذاران در نظر می گیرد. در صورتی که قصد دارید به ساده ترین روش اقدام به خرید و فروش سهام در این بازار های مالی نمایید، باید بدانید که از چه سامانه هایی بهتر است استفاده کنید. سرمایه گذارانی که دارای کد بورس هستند، به راحتی می توانند در این بازارهای مالی اقدام به سرمایه گذاری و خرید و فروش سهام نمایند.

سامانه فرابورس سهام یاب یکی از روش های ساده برای سهامدارانی است که به تازگی وارد این بازار شده اند. می توانند با خرید نمادهای بورس مختلف از جمله فرابورس رهاورد و فرابورس جوین وارد این بازار معاملاتی شوند. بهتر است پیش از آن که در این بازار اقدام به سرمایه گذاری نمایید، ابتدا با نمادهای موفق و شرکت هایی که از سود خوبی در یک دوره خاص برخوردار بوده اند آغاز کنید. در غیر این صورت نه تنها در بازارهای مالی سود خوبی به دست نخواهید آورد، بلکه ممکن است سرمایه اصلی و اولیه خود را نیز به راحتی از دست دهید.

تفاوت بورس و فرابورس ، چه تفاوتی با هم دارند ؟ فرق بورس و فرابورس چیست ؟ چه تفاوت هایی با هم دارند ؟

تفاوت بورس و فرابورس ، فرق آنها

تفاوت بورس و فرابورس چیست؟

بورس ، از مهمترین بازارهای سرمایه است که در آن قیمت گذاری و خرید و فروش دارایی های مالی و واقعی چون کالا و اوراق بهادار انجام می شود. این بازار به سه دسته ی بورس کالا و انرژی، بورس ارز، بورس اوراق بهادار تقسیم میشود.

بورس کالا و انرژی: به خرید و فروش کالاهای معین و محصولات فیزیکی می پردازد مثل بورس نفت یا بورس طلا. بورس انرژی نیز بورس کالاست که در آن امکان انجام معاملات حامل تفاوت بازار بورس و فرابورس چیست؟ های انرژی و اوراق بهادار مبتنی بر آن وجود دارد.

بورس ارز: خرید و فروش پول های رایج کشورها است که این بورس در ایران فعال نمی باشد.بورس اوراق بهادار: معامله ی دارائی های مالی یا به عبارتی دارایی های کاغذی مانند سهام شرکت ها، اوراق مشارکت و . می باشد که به اختصار بورس گفته می شود.

فرابورس، مانند بورس اوراق بهادار بازاری برای دادوستد اوراق بهادار یا سهام است با این تفاوت که شرایط و قوانین معاملاتی فرابورس برای پذیرش شرکت ها و معاملات سهام به نسبت بورس ساده تربوده و شرایط پذیرش و خرید و فروش در آن راحت تر است.

بازار بورس دارای قوانین و ساختارهایی است که هر شرکتی توانایی ورود به آن را ندارد و البته مزایای از قبیل شفافیت قیمت ها و کاهش ریسک را به همراه دارد، اما در بازار فرابورس شرایط معاملات با نظر طرفین قرارداد تعیین می گردد، بنابراین شرکت های علاقمند به فعالیت در بازار سرمایه که شرایط ورود به بورس اوراق بهادار را ندارند با احراز حداقل شرایط و درسریع ترین زمان ممکن می توانند در فرابورس پذیرش و سازماندهی شوند و از تمام مزایای شرکت های پذیرفته شده در بازار اوراق بهادار استفاده کنند.بورس شامل دو بازار اول و دوم است که عملکرد این دو بازار به هم مرتبط است.

به این صورت که شرکتهایی که در بازار اول عملکرد مناسبی نداشته باشند به بازار دوم منتقل شده و بالعکس شرکتهای دارای عملکرد مناسب در بازار دوم به بازار اول راه می یابند، ضمن اینکه اگر شرکتی در بازار دوم عملکرد رضایت بخشی نداشته باشد از بازار اخراج می شود.

فرابورس ایران از پنج بازار اول، دوم، سوم، پایه ( زرد، نارنجی، قرمز ) و ابزارهای نوین مالی تشکیل شده است.

در بازار اول فرابورس سهام شرکت ها و واحدهای صندوق های سرمایه گذاری پذیرش و معامله می شوند.

بازار دوم فرابورس شامل سهام شرکت های سهامی عام است و سهام شرکت های زیان ده، تازه تأسیس و شرکت هایی که با افزایش سرمایه قصد تبدیل از سهامی خاص به سهامی عام دارند در این بازار پذیرفته می شوند.

بازار پایه ی فرابورس به منظور عرضه و نقل وانتقال اوراق بهادار ایجاد شده است.شرکتهای این بازار فرایند پذیرش را طی نمی کنند و به سه دسته ی زرد( با دامنه نوسان 3درصد) نارنجی ( با دامنه نوسان 2 درصد) قرمز( با دامنه نوسان 1 درصد ) با دامنه نوسان متفاوت روزانه تقسیم میشوند.

مقالات مرتبط

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

برو به دکمه بالا